Az elmúlt években a lakosság és a befektetők körében az állampapírok különösen népszerűek voltak. Leginkább az inflációkövető konstrukciók álltak a középpontban, ami egyáltalán nem meglepetés, ha megnézzük, hogy 2023-ban milyen brutális, kétszámjegyű infláció volt hazánkban.

Továbbra is megéri ezt választani?

Az inflációra rengeteg tényező van hatással, így nehéz egyértelműen kijelenteni, hogy az elkövetkező évben vagy években a PMÁP továbbra is megéri-e. A Bankmonitor a megfelelő állampapír kiválasztásában is tud segíteni, ha valaki a megtakarítását biztonságban akarja tudni, és egy kis hozamra akar szert tenni. 2024 decemberében sajnos az infláció ismét jelentősen megnőtt, pedig a 2024-es év összességében jelentős enyhülést hozott, az éves szint 3,7% körül alakult. A háztartások mellett számos más területet is érintett ez a csökkentés.

Hatással volt az adók mértékére, egyes szolgáltatások díjainak emelkedésére, de meghatározta a népszerű állampapírok, mint a PMÁP kamatbázisát is. A változás több szempontból fontos szerepet játszott a pénzügyi tervezésben, leginkább azok számára, akik állampapírokban tartják megtakarításaikat. Az Államadósság Kezelő Központ masszív PMÁP kamatfizetésekkel számol. Ez az első negyedévben több mint 1200 milliárd forintot jelent. Ebben még nincs benne a visszaváltás, amire szintén reális esély van.

A jövőre nézve a PMÁP kamatok 3,95% és 5,2% közé fognak esni a kamatfordulót követően. Ez a gyakorlatban azt jelenti, hogy akik a legmagasabb hozamot kínáló 2032/J PMÁP-ban tartják a pénzüket, azok számára nagy változást hoz a kamatforduló, ami április 22-én lesz. Most 7,9%-ot kapnak, de az új kamatperiódusban ez 4,2%-ra csökken majd. Az alacsony kamatok miatt érdemes lehet új befektetési lehetőségek után nézni. Ilyen lehet például a Bónusz Magyar Állampapír vagy éppen a fix kamatozású állampapírok, de még a devizában kibocsátott magyar államkötvényeken is érdemes elgondolkodni.

Az állampapírokon túl

Természetesen befektetési lehetőségekből nincs hiány. Ha valaki hajlandó nagyobb kockázatot vállalni, és például a jelenlegi amerikai tőzsdéken tapasztalható kisebb visszaesést kívánja kihasználni, akkor a HOLD vagyonkezelése ideális választás lehet. Nagy előnye, hogy nem kell folyamatosan figyelni a piacokat, mivel ezt a szakértők megteszik helyettünk. Egyedül a kockázati szintünket kell kiválasztani, majd nyugodtan hátra lehet dőlni.

A nagyobb kockázatvállalás nagyobb hozammal is jár, ami a HOLD vagyonkezelésénél is érvényesül, mivel a magasabb kockázatú portfólió esetén infláció + 5% a hosszútávú hozamcél.

Konzultáljunk szakértővel!

Még mielőtt bármelyik befektetési konstrukció mellett letesszük a voksunkat, egyeztessünk egy független pénzügyi tanácsadóval, aki tisztában van azzal, hogy jelenleg milyen lehetőségek érhetőek el, vagy miket ajánlott választani, hogy a céljainkhoz illeszkedő megoldási javaslatot tudja tenni nekünk.